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Spängler mit „B“ (gut) ausgezeichnet

Von Dr. Oliver Everling | 18.Februar 2009

Die Bad Homburger Feri EuroRating Services AG hat den Spängler Long Term Value Trust (AT0000857784) zum Stichtag 31. Dezember 2008 mit der Ratingnote „B“ (gut) ausgezeichnet.

Der Fonds investiert in nordamerikanische Blue Chip Aktien. Das Fondsmanagement verfolgt dabei einen langfristigen Ansatz mit Fokus auf Qualitätsunternehmen, die konjunkturunabhängig ein stabiles Gewinnwachstum erwarten lassen. Die Titelselektion erfolgt „bottom-up“ anhand eines strikten Investmentprozesses. Im ersten Schritt wird nach Unternehmen gescreent, die über eine Marktkapitalisierung von mindestens einer Milliarde US-Dollar sowie über eine langfristig konstante Eigenkapitalrendite in Höhe von mindestens 15 Prozent p.a. verfügen.

Aus dem circa 200 Unternehmen umfassenden Investmentuniversum werden mittels Fundamentalanalyse solche Unternehmen identifiziert, die über eine starke Marktposition, stabile Erträge sowie eine aussichtsreiche Gewinnentwicklung verfügen. Darauf aufbauend werden die Titel selektiert, die anhand einer Discounted Cash Flow-Analyse als unterbewertet erachtet werden. Im letzten Schritt erfolgt die Portfoliokonstruktion. Das konzentrierte Portfolio setzt sich aus 25 bis 30 Titeln mit einer Gewichtung zwischen einem und 7,5 Prozent zusammen.

Die Vergabe des B-Ratings für den Spängler Long Term Value Trust resultiert zudem aus dem sehr erfahrenen Fondsmanagement, berichten die Analysten der Ratingagentur. Spängler ist hier eine Kooperation mit Jensen Investment Management – einem auf amerikanische Quality Growth-Unternehmen spezialisierten Investmenthaus – eingegangen, die das Management übernommen hat.

Das fünfköpfige Expertenteam setzt sich aus den drei Portfoliomanagern Robert McIver, Robert Millen und Robert Zagunis sowie den Business Analysten Eric Schoenstein und Kurt Havner zusammen. Robert McIver gehört seit 2004 dem Unternehmen an und besitzt über 18 Jahre Erfahrung im Bankbereich. Robert Millen besitzt über 35 Jahre Berufserfahrung im Bank- und Finanzwesen und arbeitet seit 2000 für das Unternehmen. Robert Zagunis gehört dem Unternehmen seit 1993 an, war 16 Jahre lang im Corporate Banking tätig und besitzt weitere 15 Jahre Investmenterfahrung.

Zusätzliche Informationen zum Feri Fonds Rating sowie das ausführliche Fonds-Rating mit Strategie- und Managementkommentar zu den genannten Fonds finden interessierte Anleger unter www.fonds-rating.de.

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