Volksrepublik China stärkt Bonität ihrer Banken

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Von Dr. Oliver Everling | 7.Dezember 2020

China legt sich auf eine Bewertungsmethode für inländische systemrelevante Banken fest- für die Bonität positiv, sagt Moody’s. Am 3. Dezember veröffentlichten die Zentralbank von China und die Regulierungskommission für Banken und Versicherungen in China ihre endgültigen Bewertungsmethode zur Definition inländischer systemrelevanter Banken (D-SIBs).

Die neue Regulierung ist in der Terminologie von Moody’s „kreditpositiv“, da sie die Aufsicht über große Banken verschärft und die Systemrisiken verringert. Die Regulierung folgt auf ein Jahr öffentlicher Stellungnahme zum Verordnungsentwurf. Die wesentliche Änderung der endgültigen Verordnung gegenüber dem Entwurf ist eine erhöhte Wahrscheinlichkeit, dass mehr Banken sich als D-SIBs-Kandidaten qualifizieren. Eine Bank wird nun auf die Liste der D-SIBs gesetzt, wenn ihr D-SIB-Bewertungswert 100 anstelle von 300 überschreitet, wie im Verordnungsentwurf vorgeschlagen.

Die breitere D-SIB-Berechtigung spiegelt die erklärte Absicht der Aufsichtsbehörden wider, die Aufsicht über große Banken zu verschärfen, um das Systemrisiko angesichts der ungleichmäßigen Erholung der Wirtschaft von der Coronavirus-Pandemie zu verringern. Die endgültige Verordnung schreibt vor, dass benannte D-SIBs die Bestandteilsindikatoren ihrer Bewertungsergebnisse offenlegen und Größe, Vernetzung, Substituierbarkeit und Komplexität quantifizieren müssen.

Dieser Schritt wird nach Ansicht von Moody’s Analysten die Transparenz und die Einschätzung der Anleger hinsichtlich der Kreditwürdigkeit einzelner DSIB verbessern. Die Aufsichtsbehörden beabsichtigen außerdem, frühzeitige Korrekturmechanismen einzurichten, um die Komplexität der D-SIB und die damit verbundenen systemischen Risiken zu verringern.

Weitere verstärkte aufsichtsrechtliche Maßnahmen umfassen strengere Anforderungen an Corporate Governance, Sanierungs- und Abwicklungspläne, große Engagements, Verschuldung und Kapitalquoten. Die derzeitige Kapitalregulierung legt den D-SIB-Kernkapitalzuschlag nominal auf 1,0% der risikogewichteten Aktiva einer Bank fest. Einige D-SIB-Kandidatenbanken haben kürzlich vor der Regulierung zusätzliches Kernkapital aufgebracht.

Die endgültige Verordnung wird die Bonitätsunterschiede zwischen D-SIBs und nicht systemrelevanten Regionalbanken vergrößern. „Wir gehen zwar davon aus,“ heißt es dazu bei Moody’s, „dass die Behörden D-SIBs weiterhin in erheblichem Umfang unterstützen werden, sie werden jedoch selektiver entscheiden, welche Regionalbanken unterstützt werden sollen und wie hoch die Unterstützung für Banken ist, die keine wesentlichen Systemrisiken darstellen.“

In der Abschreibung der Tier-2-Anleihe der Baoshang Bank im November sieht Moody’s bestätigt, dass die Aufsichtsbehörden bei Bedarf Bail-in-Funktionen für die Kapitalpapiere der Regionalbanken in Anspruch nehmen werden. Regionalbanken haben einen höheren Anteil an Krediten an Kleinst- und Kleinunternehmen, die anfälliger für die ungleichmäßige wirtschaftliche Erholung von der Pandemie sind. Sie haben nach Feststellung von Moody’s auch ein höheres Konzentrationsrisiko und schwächere Puffer, um Kreditverluste auszugleichen.

Die endgültige Verordnung tritt am 1. Januar 2021 in Kraft. Die jährliche Bewertung der D-SIB-Klassifizierung beginnt mit der Einreichung einer aufsichtsrechtlichen Überprüfung durch 30 Banken in der engeren Auswahl vor Ende Juni. gefolgt von einer behördlichen Ausweisung vor Ende August. „Wir schätzen,“ so die Vermutung aus dem Hause Moody’s, „dass zu den 30 in die engere Wahl kommenden Kandidaten drei Entwicklungsbanken, sechs staatliche Geschäftsbanken, 12 Aktiengeschäftsbanken und neun große Regionalbanken gehören.“ Diese 30 Banken verfügen über die größten Aktiva, gemessen an der Summe der bilanziellen und derivativen Engagements einer Bank und der Derivate. Diese Kennzahl entspricht dem Nenner der Basel-III-Verschuldungsquote. Die Aufsichtsbehörden planen, die strengeren Aufsichtsmaßnahmen für D-SIBs chargenweise einzuführen, um die Marktvolatilitäten zu minimieren, berichtet Moody’s.

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