Fachkonferenz der Finanzdienstleister der nächsten Generation

Von Dr. Oliver Everling | 13.März 2013

„Die Finanzindustrie in Deutschland gehört nicht wirklich zu den führenden Industrien in Deutschland“, führt Prof. Dr. Dr. h.c. Udo Steffens in die Fachkonferenz „Finanzdienstleister der nächsten Generation – Die neue digitale Macht der Kunden“ in der Frankfurt School of Finance & Management ein. So werde sogar in der politischen Elite die Finanzbranche nicht als wirklich wertschöpfend angesehen. Daher sei es eine interessante Entwicklung, dass zunehmend auch Nicht-Banken Relevanz im Finanzsekotr erlangen.

Wenige Monate nach Erscheinen sei das gleichnamige Buch „Finanzdienstleister der nächsten Generation“ in der ersten Auflage bereits ausverkauft. Die Auflagen deutschsprachiger Fachübcher seien naturgemäß nicht so hoch wie die mancher englischsprachiger Titel, dennoch sei der Erfolg dieses Buches bemerkenswert.

„Mass communication“ in der digitalen Welt, die sich heute leichter denn je erschließen lasse, stelle etablierte Finanzdienstleister vor der die Frage, welche Technologien Akzeptanz finden und neue Leistungsangebote ermöglichen. „Wie können Anbieter den Weg in die digitale Finanzdienstleistung beschreiten?“ SWOT-Analysen, Marktperspektiven und neue Verbindungen seien daher auch Themen der Konferenz.

Prof. Dr. Jürgen Moormann, Professor für Bankbetriebslehre und Leiter des ProcessLab an der Frankfurt School of Finance & Management, übernimmt die Gesamtmoderation der Konferenz.

Themen: Nachrichten | Kommentare deaktiviert für Fachkonferenz der Finanzdienstleister der nächsten Generation

Globale Geschäfte – globale Verantwortung

Von Dr. Oliver Everling | 12.März 2013

Spätestens seit die Staatengemeinschaft auf dem Rio+20-Gipfel im Sommer 2012 das Ziel einer „Green Economy“ formuliert hat, rücken die Beiträge der Wirtschaft für eine globale nachhaltige Entwicklung wieder stärker in den Fokus der Öffentlichkeit. Wie aber gehen die Unternehmen das Thema Nachhaltigkeit an, und was tun sie konkret zur Bekämpfung des Klimawandels, zum Schutz der Artenvielfalt oder zur Bekämpfung der Armut? Dieser Frage geht die Nachhaltigkeit-Ratingagentur oekom research in ihrem aktuellen Report „Globale Geschäfte – globale Verantwortung“ nach.

Nur jedes sechste von oekom research bewertete Unternehmen aus dem weltweiten Aktienindex MSCI World, in dem die Global Player versammelt sind, zeigt derzeit ein gutes Engagement für eine nachhaltige Entwicklung. Die Kategorie „sehr gut“ bleibt sogar unbesetzt. Rund ein Drittel der Unternehmen (31%) weist zumindest Ansätze im Nachhaltigkeitsmanagement auf, es fehlt aber an der systematischen und flächendeckenden Verankerung des Nachhaltigkeitsmanagements im Unternehmen. Mehr als die Hälfte der Unternehmen (52,3%) ist bisher kaum oder gar nicht aktiv.

Im Branchenvergleich haben nach Feststellung der oekom research die Unternehmen der Papier- und Forstbranche die Nase vorn. Sie erreichen für ihr Nachhaltigkeitsmanagement im Durchschnitt 47,7 von 100 möglichen Punkten. „Selbst die Branche, die wie keine andere für ein nachhaltiges Wirtschaften steht, erreicht damit nicht einmal die Hälfte der möglichen Punkte“, bewertet Matthias Bönning, COO und Head of Research von oekom research, dieses Ergebnis. Auf den weiteren Rängen folgen die Produzenten von Haushaltprodukten (45,4) und die Automobilhersteller (40,8). Auf den hinteren Rängen landen der Einzelhandel (21,7), die Immobilienbranche (20,6) sowie die Öl- und Gasbranche (18,9). Auch die Banken (23,0) und Versicherungen (24,1) erreichen nicht einmal ein Viertel der maximalen Punktzahl.

Im Ländervergleich zeigen sich ebenfalls deutliche Unterschiede. Von den im Aktienindex MSCI World gelisteten Unternehmen erreichen jeweils mehr als 40% der finnischen, italienischen, deutschen und niederländischen Unternehmen den oekom Prime-Status. Er wird an Unternehmen vergeben, die in ihrer Branche in Sachen Nachhaltigkeitsmanagement führend sind. In den USA trifft dies nur auf knapp jedes zehnte Unternehmen zu (9,5%), in Japan sogar nur auf 7,3% der Unternehmen.

„Große Unterschiede zeigen sich auch im Umgang mit den sieben großen Herausforderungen einer nachhaltigen Entwicklung“, stellt Matthias Bönning fest. Neben dem Klima- und Artenschutz sowie der Bekämpfung der Armut sind dies die Versorgung der Menschen mit sauberem Wasser, der Schutz der Wälder, der demografische Wandel sowie die Bekämpfung der Korruption. „Bemerkenswert ist dabei, dass es in beinahe allen von uns analysierten Handlungsfeldern Vorreiter gibt, die der Branche zeigen, was möglich ist.“

Themen: Nachhaltigkeitsrating | Kommentare deaktiviert für Globale Geschäfte – globale Verantwortung

BBB für KanAm SPEZIAL grundinvest Fonds

Von Dr. Oliver Everling | 12.März 2013

Scope stuft die Investmentqualität des Fonds als überdurchschnittlich ein, was einem Investment-Rating von BBB entspricht. „Der Rating-Ausblick ist stabil. Bei der Bewertung des Immobilienportfolios wurde vor allem das Risiko im Bereich Vermietung als gering eingestuft“, schreibt Scope. Der Fonds erhielt positive Bewertungen von der Ratingagentur aus Berlin in Bezug auf die Vermietungsquote und die Mietvertragslaufzeiten. „Auch das insgesamt niedrige Länderrisiko und die Größenstruktur der Objekte wurden von den Analysten positiv bewertet.“

Risiken bestehen dagegen in einer potenziellen Verschlechterung der Vermietungsquote. Im Bereich Finanzstruktur existieren nach Ansicht von Scope Risiken in der sehr hohen Fremdfinanzierungsquote von rund 42 Prozent. Nach der avisierten Umwandlung in einen Spezialfonds wäre diese Quote jedoch branchenüblich und angemessen.

Der Offene Immobilienfonds für Institutionelle Investoren hat seit dem 2. Februar 2012 die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt. „Das Management strebt eine Umwandlung in einen Immobilien-Spezialfonds nach Investmentgesetz an. Von Vorteil ist dabei,“ merkt Scope an, „dass die Gesellschaft direkten Kontakt zu der vergleichsweise überschaubaren Investorenzahl hat. Daher verfügt das Management über genaue Informationen über den Anteil der Anleger, die im Zuge der Umwandlung ihre Anteilscheine zurückgeben wollen. Eine Herausforderung hinsichtlich der Umwandlung besteht darin, dass gegebenenfalls ein weiteres Objekt zur Liquiditätsbeschaffung veräußert werden muss.“

Das Fondsvermögen wird zum Jahresende 2013 mit rund 308 Millionen Euro angegeben. Der Fonds hält aktuell zwölf Immobilien in verschiedenen europäischen Staaten. Das geht aus der Pressemitteilung der Scope hervor. „Mit 44,5 Prozent liegt ein großer Anteil des Portfolios in den Niederlanden. An zweiter Stelle folgt Frankreich mit 24 Prozent des Immobilienvermögens, an dritter Stelle Großbritannien mit 15 Prozent. Der Fonds ist zum allergrößten Teil in Büroimmobilien investiert. 85,3 Prozent entfallen auf diesen Sektor. Kleinere Anteile werden in den Nutzungsarten Hotel (6,2 Prozent) und KFZ (5,9 Prozent) gehalten. Die Anlegerstruktur setzt sich aktuell zu rund 58 Prozent aus Banken, zu 24 Prozent aus Dachfonds und zu 8,4 Prozent aus Pensionskassen zusammen.“

Die KanAm Grund-Gruppe gehört zu den führenden bankenunabhängigen Anbietern am Markt für Offene Immobilienfonds. Die Gruppe zeichnet sich insbesondere durch eine sehr hohe Investitionskompetenz in den Zielmärkten Europa und Nordamerika und durch eine hervorragende Aufstellung des operativen Asset Managements aus.

Themen: Fondsrating | Kommentare deaktiviert für BBB für KanAm SPEZIAL grundinvest Fonds

Erfahrungen eines Ghost Negotiators

Von Dr. Oliver Everling | 11.März 2013

„Es gibt immer einen Satz hinter dem Satz“, führt Foad Forghani in seinen Vortrag ein. Er sprach zum Thema „Verhandlungsmanagement – Erfahrungen eines Ghost Negotiators“ im eff European Finance Forum in Frankfurt am Main. Forghani Negotiations ist eine Beratungsgesellschaft, die sich auf Verhandlungsführung spezialisiert hat.

Es komme auf Kommunikation und Authentizität an. Forgahni schildert das Beispiel einer Entführung im persischen Golf, bei der der erpresste Vater glaubhaft versicherte: „Das Leben meines Sohnes ist mir nichts wert. Wenn mein Sohn nsich nicht selbst befreien kann, muss er sterben.“ Der Sohn kam daraufhin ohne Schaden frei, obwohl kein Cent Lösegeld floss. Forghani fügt weitere Beispiele hinzu, etwa das Verhalten der „Eisernen Lady“ im Falklandkonflikt 1982.

Forghani warnt vor der Vorstellung, Verhandlung habe mit viel Reden zu tun. Es komme nicht darauf an, viele Argumente zu nennen, sondern es komme auf das Denken des Gegenübers an. Auf der kommunikativen Ebene komme es darauf an, wer recht habe. Auf der Verhandlungsebene gehe es aber um Interessen und Gewinn.

Gibt es eine dritte, richtende Instanz? Forghani schildert zähes Tauziehen. „Wir verhandeln nie um das Verhandlungsobjekt!“ Forghani provoziert und fordert klassische Vorstellungen zur Verhandlungsführung heraus. Der menschliche Kompass suche nach Schmerzvermeidung. Es gehe um Entscheidungsbeeinflussung.

Forghani warnt davor, als Kränkung empfundene Verhandlungsführung der Gegenseite selbst mit Kränkungen zu beantworten. Es gehe um Ängste und Albträume.

Forghani erinnert an das Verhalten der USA, die ihren geplanten Einmarsch in den Irak mit dem Willen begründete, Demokratie zum Irak zu bringen, sich aber über die danach erfolgte demokratische Abstimmung der Vereinten Nationen hinwegsetzte. Dadurch sei das Motiv der USA in Frage gestellt worden. Der Widerspruch wurde allen Nationen offensichtlich.

Die Verhandlung um die Rangordnung sei eine sehr komplexe Sache. Auf der politischen Bühne würden Nuancen von Gesten interpretiert. „Es gibt kein Panacea, kein Allheilmittel, und vieles kann man auch nirgends nachlesen.“ Forghani plädiert für eine Verhandlungsführung, die „nicht zu viele Scherben hinterlässt.“

Nikita Sergejewitsch Chruschtschow im Verhandlungsfall Kuba Krise, Helmut Schmidt im Verhandlungsfall Mogadischu: Forghani befasst sich detailliert mit den Erfahrungen prominenter Fälle wie auch solchen aus der Unternehmenspraxis. Ferner kommt er auf Spezialthemen zu sprechen: „Verhörtechniken beruhen darauf, den Willen einer Person zum Preisgeben von Informationen zu nutzen.“

Am Beispiel eines scheinbar willkürlich zerschnittenen Kuchens macht Forghani deutlich, wie das „win-win-Prinzip“ verstanden werden kann, das auf unterschiedliche Interessen Rücksicht nehme. Außerdem komme „selten eine Verhandlung alleine“. Barack Obama habe eine „win-win-Situation“ mit Terroristen geschaffen, indem er an die Stelle des „war“ den „struggle“ mit „terrorism“ gesetzt habe. Dadurch habe er die Voraussetzungen für Terroristen geschaffen, einzulenken, ohne ihr Gesicht zu verlieren.

Forghani kommt auf ethnische und kulturelle Differenzen in der Verhandlungsführung zu sprechen. Die Wertvorstellungen anderer Kulturen zu kennen, angefangen in Bayern, scherzt Forghani, sei die Grundvoraussetzung erfolgreicher Verhandlungsführung.

Themen: Managementrating | Kommentare deaktiviert für Erfahrungen eines Ghost Negotiators

Managementrating AA für WealthCap

Von Dr. Oliver Everling | 11.März 2013

Scope begründet die sehr hohe Ratingnote AA insbesondere mit der hervorragenden Stabilität des Unternehmens, seiner sehr hohen Finanzierungsfähigkeit und der jüngst erneut unter Beweis gestellten Vertriebsstärke. Das inhouse geführte Asset Management Real Estate verfügt nach Ansicht von Scope über sehr hohe Qualität.

Das Emissionshaus WealthCap bewirtschaftet aufgrund seiner Historie aus drei Vorgängergesellschaften eine sehr breite Palette von Investitionssegmenten mit heterogenen Fondskonzepten und steht in diesem Zusammenhang vor teilweise erheblichen Herausforderungen in Bezug auf Performancedaten einzelner Fonds. Dem Asset Management von WealthCap gelingt es nach Einschätzung von Scope jedoch durch vielfältige und entschiedene Maßnahmen, marktbedingte Negativeinflüsse in hohem Maße zu begrenzen.

„Seit einem Wechsel des Managements im Jahr 2007 sind konzeptionsbedingte Fehlentwicklungen bei der Neuauflage von Fonds sukzessive behoben worden“, urteilt Scope. Die Einbindung des Unternehmens in die HypoVereinsbank AG bürge für sehr hohe Stabilität und sehr hohe Vertriebsstärke durch die Zusammenarbeit mit dem Filialvertrieb des Instituts. Besonders hebt Scope die Finanzierungsfähigkeit hervor, die eine hohe Anzahl von Objektanbindungen ermöglicht, zum Beispiel eines A380 für den aktuellen Fonds WealthCap Aircraft 25, die Münchener „Ten Towers“, die KPMG-Niederlassung in München und die C&A-Zentrale in Düsseldorf.

Themen: Nachrichten | Kommentare deaktiviert für Managementrating AA für WealthCap

Basel III im Kontext von Regulatorik und Krise

Von Dr. Oliver Everling | 7.März 2013

In seinem Beitrag zum Thema „Basel III im Kontext von Regulatorik und Krise“ führt Gernot M. Becker, Dozent und Lehrbeauftragter der Frankfurt School of Finance & Management, auf, welche regulatorischen Maßnahmen neben Basel III bisher eingeleitet wurden und beschreibt das derzeit vorherrschende Krisenumfeld: „Basel III ist eine der Reaktionen der Bankenaufsicht auf die Finanzkrise. Andere regulatorische Maßnahmen wie auch die noch nicht wieder beruhigte Kapitalmarktsituation beeinflussen die Bonität der Kreditinstitute und damit deren Kredit- und Risikobereitschaft.“

Becker gehört zu den Autoren im Fachbuch“Basel III – Auswirkungen des neuen Bankenaufsichtsrechts auf den Mittelstand“ (ISBN978-3-86556-354-5), herausgegeben von Dr. Oliver Everling und Rainer Langen im Bank-Verlag, Köln.“Die sukzessive Einführung von Basel III wird durch den letzten Stresstest der European Banking Authority (EBA) überlagert, die vor dem Hintergrund der Staatsschuldenkrise bereits per 30. 6. 2012 für die 70 größten Banken in der EU eine erhöhte Kernkapitalquotevon 9 % verlangte. Damit werden die Auswirkungen von Basel III in Bezug auf die beteiligten Institute zeitlich vorverlegt.“

Ein anderer indirekter, aber für die Unternehmensfinanzierung bedeutsamer Effekt wird nach Becker durch die neuen Eigenkapitalunterlegungsvorschriften für Versicherungen Solvency II in der EU ausgehen. „Versicherer sind bislang nennenswerte Käufer von nachrangigen und nicht nachrangigen Bankanleihen. Ab 2014 müssen sie – anders als bislang – Kapitalanlagerisiken mit Eigenkapital unterlegen. Dies schmälert deren Interesse an Banktiteln neben den Auswirkungen des Bankenrestrukturierungsgesetzes weiter und belastet damit die Kreditvergabe der Institute zusätzlich, die sich überwiegend über Anleihen refinanzieren.“

Welche weiteren Maßnahmen angesichts der angespannten Kapitalmarktsituation von großer Bedeutung sind, zeigt Becker im Buch “Basel III – Auswirkungen des neuenBankenaufsichtsrechts auf den Mittelstand“ auf.

Der Volltext ist nachzulesen im Buch „Basel III“ von Dr. Oliver Everling und Rainer Langen (Herausgeber), erschienen im Bank-Verlag. Veranstaltung zum Thema “Basel III”: Jetzt anmelden.

Themen: Bankinternes Rating | Kommentare deaktiviert für Basel III im Kontext von Regulatorik und Krise

Mit Rating aus der kommunalen Finanznot

Von Dr. Oliver Everling | 7.März 2013

Ratings helfen in der verfahrenen Situation deutscher Kommunalfinanzen auf zwei Weisen: Im Rahmen der Kreditfinanzierung dienen sie als zusätzliches Argument für die Finanzstärke und damit Attraktivität der Kommune als Kreditnehmer. Und im Rahmen der Kapitalmarktfinanzierung ist ein Rating aller Voraussicht nach ohnehin obligatorisch und wird von potenziellen Investoren gefordert, um  sich ein Bild von der Bonität der Kommune verschaffen zu können. Diese Fakten führen Dr. Michael Munsch und Philipp J. Beckmann in ihrem Beitrag zum Buch „Kommunalrating“ weiter aus (Artikel-Nr. 22.485-1200, ISBN 3-86556-353-8), das im Bank-Verlag, Köln, erscheint.

Aber auch im Wettbewerb mit anderen Kommunen kann ein Rating interessant sein, da es Rückschlüsse auf die Fähigkeit einer Kommune, sich neuen Anforderungen zu stellen, zulassen würde, und Bürger möglicherweise auch in ihrer Ansiedlungsentscheidung beeinflussen würde. „Vor diesem Hintergrund und angesichts der zu erwartenden steigenden Regularien durch Basel III könnte ein Rating künftig länderübergreifend  für Kommunen massiv an Bedeutung gewinnen“, zeigen Munsch und Beckmann auf.

Themen: Kommunalrating | Kommentare deaktiviert für Mit Rating aus der kommunalen Finanznot

Mit Zentralregionen Chinas kooperieren

Von Dr. Oliver Everling | 6.März 2013

Eric Menges von der FrankfurtRheinMain GmbH macht auf der Veranstaltung „Investitionsförderung für Maschinenbauindsutrie und die Kooperationsmöglichkeiten in den zentralen Regionen Chinas“ die zahlreichen Verküpfungen deutlichen, die schon heute zwischen der Region Rhein-Main und den zentralen Regionen Chinas bestehen. Menges heißt die Kooperationsmöglichkeiten willkommen, die von Yihang Yang vorgestellt werden, Deputy Director General, Investment Promotion Agency of Minstry of Commerce der Volksrepublik China.

Yang belegt die Intensität der Zusammenarbeit mit Statistik zu den sechs zentralen Regionen Chinas, Henan, Jaingxi, Shanxi, Hubei, Anhui und Hunan. Henan weist mit mehr als 100 Millionen Einwohnern und 167.000 qkm ein Bruttoinlandsprodukt von 2,69 Billionen RMB auf. Yang geht auch auf die Stärken der anderen Provinzen ein, wie Shanxi oder Anhui, einer Provinz, die an die wirtschaftlich stärksten Regionen Chinas angrenzt.

Jiangxi besitze zahlreiche Bodenschätze, 183 seien entdeckt und die größte Kupfergrube Asiens erschlossen. Hubei, im Mittelfeld des Yangtse, trete mit neun Schwerpunktindustrien hervor, die jeweils mehr als 100 Mrd. RMB Umsatz machen: Automobil, Nahung, Stahl, Petrol und Chemie, Maschinenindustrie usw. Hunan erstrecke sich übe 210.000 qkm mit 71 Millionen Einwohnern. 119 der Fortune 500 Unternehmen investieren in Hunan.

Yang wirbt für die Expo Central China 2013 vom 18. bis 20. Mai 2013 in Henan, die das Investitionsumfeld und die Investitionsprojekte Zentralchinas vorstellen werde. Die Messe biete eine wichtige und interessante Plattform für die Zusammenarbeit mit chinesischen Unternehmen.

Die Investment Promotion Agency of the Ministry of Commerce (CIPA) organisiert Seminare, Foren usw. für in- und ausländische Untenehmen. Das Netzwerk der Zusammenarbeit wurde weltweit entwickelt. 88 Agenturen aus 44 Ländern und Regionen konnten für eine Zusammenarbeit gewonnen werden. Das Amt führe 5 Abteilungen für Investitionsförderung.

Yang charakterisiert die Zusammenarbeit zwischen Deutschland und China, die duch hohe Komplementarität aufgrund der unterschiedlichen Entwicklungsphasen bedingt sei. Yang macht konkrete Vorschläge: Besuche und Gegenbesuche im Bereiche Maschinenbau, Automobile und Gesundheit könnten die jeweiligen Parks vorgestellt werden. Internationale Plattformen für deutsch-chinesische Zusammenarbeit können ausgebaut und Unternehmer Kontakte knüpfen. Einen Schwerpunkt sieht Yang im Mittelstand, für den er gute Chancen sieht.

Jörg von Netzer stellt den Bundesverband mittelständische Wirtschaft (BVMW) vor, dem größten berufs- und branchenübergreifenden mittelständischer Unternehmen in Deutschland. 99 % der umsatzsteuerpflichtigen Unternehmen in Deutschland seien kleine und mittelständische Betriebe, die 70 % der Arbeitsplätze, 80 % der Berufsausbildungsplätze und 75 % der Patente in Deutschland schaffe. Netzer skizziert die Aufgaben des Verbandes. Der BVMW arbeite weltweit mit vielen nationalen Partnerverbänden zusammen. Der BVMW zähle bereits sieben Auslandsvertretungen in China.

Dr. Michael Hopf vom Tianjin Property Rights Exchange Frankfurt Representative Office fügt ein Beispiel der konkreten Zusammenarbeit mit Tianjin hinzu. Hessen und Frankfurt am Main würden sich hier engagieren. Die Zusammenarbeit mit dem Konsulat und der Wirtschafts- und Handelsabteilung seien hier ebenso hervorzugeben wie mit der Wirtschaftsförderung.

Themen: Branchenrating, Mittelstandsrating | Kommentare deaktiviert für Mit Zentralregionen Chinas kooperieren

Basel III und Kreditmediation: Im Miteinander können Spannungen abgebautwerden

Von Dr. Oliver Everling | 4.März 2013

„Gerade in ökonomisch volatilen Zeiten werden hohe Anforderungen an die Unternehmensfinanzierung gestellt. Denn schon kleine Konflikte zwischen der Wirtschaft und ihren Geldgebern können sich schnell zu großen Problemen auswachsen.“ So führt Rainer Langen, Gründer und Leiter des Deutschen Instituts für Kreditmediation (IKME), in seinen Beitrag zum Buch „Basel III – Auswirkungen des neuen Bankenaufsichtsrechts auf den Mittelstand“ ein.

Aus der Praxis der Kreditmediation sei bekannt, erläutert Langen, „dass Unternehmen wie Banken bewusst oder unbewusst immer wieder Anlässe für die Unzufriedenheit des Gegenübers geben. Doch was sind die Hauptproblemfelder in der Kommunikation zwischen Wirtschafts- und Finanzwelt, die sich zu einer Lawine auswachsen können?“

Hinweise hierauf soll eine Auswertung des „Stresstest Unternehmensfinanzierung“ geben, so Langen weiter, „der das Spannungsfeld zwischen Wirtschaft und Banken ausleuchtet und den das Deutsche Institut für Kreditmediation (IKME) seit Herbst 2011 mittelständischen Unternehmen online anbietet.“

„Als Mittler zwischen Real- und Finanzwirtschaft können Kreditmediatoren zum Nutzen von Banken und deren mittelständischen Kreditkunden zukunftsorientierte Wege hin zu einer erfolgreichen Finanzkommunikation und zu einem Mehr an Verständnis für die unterschiedlichen Belange der jeweils anderen Seite aktiv beitragen“ argumentiert Langen in seinem Beitrag.

Der Volltext ist nachzulesen im Buch „Basel III“ von Dr. Oliver Everling und Rainer Langen (Herausgeber), erschienen im Bank-Verlag. Veranstaltung zum Thema “Basel III”: Jetzt anmelden.

Themen: Bankinternes Rating | Kommentare deaktiviert für Basel III und Kreditmediation: Im Miteinander können Spannungen abgebautwerden

Verbesserte Transparenzbewertungen

Von Dr. Oliver Everling | 1.März 2013

Im Februar 2013 erzielten Investmentfonds unterschiedliche Transparenzbewertungen von Fonds Adivce. Die analysierten Fonds von Baring (UK) konnten nach Ansicht von Fonds Advice ihre Transparenz weiter verbessern und erhielten gute Transparenzbewertungen. Für beispielhaft transparentes Reporting in den aktuellen Halbjahresberichten erhält Baring Fund Managers Limited (Großbritannien) ferner den „Fonds Advice Transparenz Award“.

Die Halbjahresberichte für Baring German Growth Trust zum 15. 11. 2012, Baring Eastern Trust zum 31. 8. 2012, Baring European Growth Trust zum 31. 10. 2012 sowie Baring Europe Select Trust zum 30. 11. 2012 weisen nach Ansicht von Fonds Advice zahlreiche anlegerorientierte Informationen zu den Risiken, den Fondskosten, den erzielten Wertentwicklungen, den Vermögensaufstellungen und den Kapitalmärkten auf, die selbst in Jahresberichten nicht immer zu finden sind.

Die Luxemburger Fondsgesellschaft DWS Investment S.A. erhielt für die untersuchten Unterfonds des Umbrellafonds DWS Invest SICAV überwiegend Ratingbewertungen „Information-Rating 2“ bzw. „Information-Rating 2-“. Lediglich bei einem Unterfonds wurde eine Transparenzbewertung „Information-Rating 4“ vorgenommen.

„Nunmehr durchweg gute Transparenz bei Henderson Gartmore Fund“, titelt Fonds Advice in einer Pressemitteilung. Die Luxemburger Domizilstelle und Repräsentanz Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. erhielt für den Umbrellafonds Henderson Gartmore Fund erstmals gute Transparenzbewertungen mit durchweg „Information-Rating 2-“. Die teilweise seit nahezu fünf Jahren bewerteten Unterfonds erhielten damit erstmals positive Transparenzbewertungen, zumal das Reporting (Jahresberichte) nach Ansicht von Fonds Advice nunmehr den gestellten Transparenzanforderungen entspricht.

Die deutsche Gesellschaft KAS Investment Servicing GmbH erzielte bei Fonds Advice für den von ihr verwalteten und bewerteten Fonds überwiegend befriedigende bzw. ausreichende Bewertungsergebnisse.Zum 28. Februar 2013 liegen (bei Anrechnung von Anteilsklassen) für 3.036 Investmentfonds aktuelle Ratingbewertungen von 72 Verwaltungsgesellschaften aus zwölf Herkunftsländern vor.

Das Information-Rating ist kein Rating im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des europäischen Parlaments und des Rates vom 16. September 2009 über Ratingagenturen.Fonds Advice ist eine unabhängige Gesellschaft und spezialisiert auf die systematische Analyse von Fondsinformationen wie Verkaufsprospekten, Jahresberichten, Internetinformationen und anderen Informationsmedien. Information-Rating – Das Transparenz-Rating für Finanzprodukte wurde von Fonds Advice speziell zur Transparenzbeurteilung von Investmentfonds entwickelt und wird seit Dezember 2005 erteilt (aktuelle Ratingbewertungen unter www.informationrating.de).

Themen: Fondsrating | Kommentare deaktiviert für Verbesserte Transparenzbewertungen

« Voriger Beitrag Folgender Beitrag »